Pengujian Fama-French Three Factor Model Terhadap Excess Return Saham Pada Perusahaan Indeks Kompas100 Periode 2016-2020

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh antara Fama French
Three Factor Model terhadap Excess Return saham pada perusahaan yang
termasuk kedalam daftar indeks KOMPAS100 selama periode 2016-2020.
Populasi dalam penelitian ini adalah 100 perusahaan yang terdaftar pada indeks
KOMPAS100. Pemilihan sampel dalam penelitian ini mengunakan metode
purposive sampling dan diperoleh sampel sebanyak 58 perusahaan. Teknik
analisis yang digunakan yaitu Analisis Regresi Linear Berganda dan terdapat 6
model regresi yaitu terdiri dari regresi portofolio BH, BM, BL, SH, SM dan
SL. Alat bantu yang digunakan yaitu program Eviews-10 dan Misrosoft Excel
2010. Hasil penelitian menunjukan bahwa Fama French Three Factor Model
mampu menjelaskan pengestimasian excess return saham dengan baik pada
semua portofolio yang terdapat pada model ini.